Yapay zeka ürünlerini çalıştırmak için muazzam miktarda işlem gücü gerekiyor ve teknoloji endüstrisi YZ modellerinin gücünden yararlanmak için yarışırken, onları besleyecek altyapıyı inşa etmek için paralel bir yarış da sürüyor. Nvidia CEO'su Jensen Huang, son kazanç görüşmesinde, on yılın sonuna kadar YZ altyapısına 3 ila 4 trilyon dolar harcanacağını tahmin etti. Bu paranın büyük kısmı YZ şirketlerinden gelecek. Bu süreçte, enerji şebekelerine muazzam bir yük bindiriyor ve sektörün inşaat kapasitesini sınırlarına zorluyorlar.
MICROSOFT'UN OPENAI YATIRIMI YARIŞI BAŞLATTI
2019'da Microsoft, Elon Musk ile olan ilişkisiyle bilinen, yeni kurulmuş bir kâr amacı gütmeyen kuruluş olan OpenAI'a 1 milyar dolarlık yatırım yaptı. Bu anlaşma, Microsoft'u OpenAI'ın özel bulut sağlayıcısı yaptı. Model eğitiminin talepleri arttıkça, Microsoft'un yatırımının daha fazlası nakit yerine Azure bulut kredisi şeklinde gelmeye başladı. Microsoft yatırımını yaklaşık 14 milyar dolara çıkardı. Geçen yıl OpenAI, artık Microsoft'un bulutunu özel olarak kullanmayacağını, bunun yerine şirkete gelecekteki altyapı taleplerinde ilk reddetme hakkı vereceğini ancak Azure ihtiyaçlarını karşılayamazsa başkalarını arayacağını duyurdu.
ORACLE'IN ANİ YÜKSELİŞİ VE DEV ANLAŞMALAR
30 Haziran 2025'te Oracle, adı açıklanmayan bir ortakla 30 milyar dolarlık bir bulut hizmetleri anlaşması imzaladığını bir SEC dosyasında açıkladı; bu, önceki mali yılın tüm bulut gelirlerinden fazla. Ortak daha sonra OpenAI olarak açıklandı. 10 Eylül'de Oracle, 2027'de başlayacak beş yıllık, 300 milyar dolarlık bir işlem gücü anlaşmasını açıkladı. Oracle'ın hisseleri daha da yükseldi ve kurucusu Larry Ellison'ı kısa süreliğine dünyanın en zengin adamı yaptı. Anlaşmanın büyüklüğü çarpıcı: OpenAI'ın harcayacak 300 milyar doları yok, bu nedenle rakam her iki şirket için de muazzam bir büyüme ve bir miktar inanç öngörüyor.
METADAN STARGAATE: DEVLERİN ALTYAPI HARCAMALARI
Meta CEO'su Mark Zuckerberg, şirketin 2028 sonuna kadar ABD altyapısına 600 milyar dolar harcamayı planladığını söyledi. 2025'in ilk yarısında, şirket bir önceki yıla göre 30 milyar dolar daha fazla harcadı. Louisiana'da Hyperion adlı yeni 2.250 dönümlük bir sahanın inşasının 10 milyar dolara mal olması ve yaklaşık 5 gigawatt işlem gücü sağlaması bekleniyor. Elon Musk'ın xAI'ı, Güney Memphis, Tennessee'de kendi hibrit veri merkezi ve enerji üretim tesisi kurdu. Tesis, uzmanların Temiz Hava Yasası'nı ihlal ettiğini söylediği bir dizi doğal gaz türbini sayesinde hızla ilçenin en büyük duman üreten kimyasal yayıcılarından biri haline geldi. Ocak ayındaki ikinci yemin töreninden iki gün sonra Başkan Trump, ABD'de YZ altyapısı inşa etmek için 500 milyar dolar harcamak üzere SoftBank, OpenAI ve Oracle arasında bir ortak girişim duyurdu. 'Stargate' adlı proje, Abilene, Texas'ta sekiz veri merkezinin inşasıyla ilerliyor.
YATIRIM HARCAMALARINDA PATLAMA VE ENDİŞELER
Teknoloji şirketleri 2026 için sermaye harcama planlarını açıklarken, veri merkezi harcamalarındaki artış rakamları çok daha ilginç ve çok daha büyük hale getirdi. Amazon, 2026'da 200 milyar dolar harcama öngörürken (2025'te 131 milyar dolardan), Google 175 ila 185 milyar dolar (2025'te 91 milyar dolardan) ile yakın takipte. Meta 115 ila 135 milyar dolar tahmin etti (önceki yıl 71 milyar dolardan). Toplamda, hiper ölçekleyicilerin yalnızca 2026'da veri merkezi projelerine yaklaşık 700 milyar dolar harcamayı planladığı belirtiliyor. Bu kadar para bazı yatırımcıları ürküttü. Şirketler çoğunlukla kararlılıklarını koruyarak, YZ altyapısının şirketlerinin geleceği için hayati olduğunu açıkladı. Teknoloji yöneticilerinin, Wall Street'teki meslektaşlarından daha iyimser olduğu ve teknoloji şirketleri ne kadar çok harcarsa, bankacılarının o kadar gerginleştiği tuhaf bir dinamik oluştu.
